随着技术的不断进步，发光效率进一步提高，和单位成本持续下降，LED的应用领域不断拓宽。LED的应用从早期的仪器|仪表仪表指示、交通信号灯、景观照明和手机背光，到目前方兴未艾的汽车照明、笔记本背光，未来还将应用到大尺寸液晶显示器、液晶电视，甚至普通照明领域，市场前景非常广阔。
台湾是全球LED产业的重镇。自1972年台湾开始出现第一条LED封装生产线以来，LED产业在台湾获得了迅猛的发展，目前占全球LED产业产值的25％，仅次于日本。但最近一年来，台湾LED产业陷入低谷，主要企业股价表现均大幅低于大盘，月度营收增速逐月下降甚至开始出现负增长。
台湾LED行业此次衰退的主要原因是下游需求的放缓和产能的大幅度扩张。手机背光是台湾LED行业现在的主要应用领域，进入2008年以来，手机需求增速低于预期，用在手机背光的小尺寸LED面板价格也逐步下降。同时，友达和奇美等LCD面板厂商携巨资进入，产能扩张迅速。
由于上游是产能扩张的主要领域，受到的影响也最大。
和其他新兴产业一样，LED也必然要经历产能持续扩张、行业竞争加剧和产品价格下降的过程。LED作为一个技术快速进步和规模效用明显的行业，我们认为唯有庞大和创新者才能生存。技术的进步需要庞大的研究投入支持，庞大的规模有助于实现最低的生产成本。液晶面板行业友达奇美的成功和京东方的失败就是一个眼前的例子。
我国LED行业近几年增长迅速，2003年至2007年，LED器件产值年均增速达到33.4％，2007年已经突破了300亿元。2007年，LED芯片业实现产量380亿粒，产值15亿元。2003年至2007年，LED芯片产量复合增长率58.48％，芯片产值复合增长率44.29％。在显色指数和发光效率的研发方面，大陆和台湾及韩国已经不相上下，及时和欧美日相比也差距不远。目前主要是产业化水平较低，LED的应用仍然处于初级水平，交通信号灯和景观照明占多数。
目前我国LED行业也正在进行大规模的产能扩张，预计未来几年高亮度InGaNLED产能平均增速在40％左右，月产能将从2007年的960kk增加到2010年的2767kk，同时还面临台湾LED行业向大陆产业转移的威胁。这对我国LED生产企业来说是机遇也是挑战，我们期待中国LED的腾飞。
